Green-Got Horizon Mai 2025

Le choix de l’indice de référence est très important dans la création du produit structuré, car c’est le fil conducteur de la suite (le rendement, le risque, les garanties, etc).

Pour Green-Got Horizon Mai 2025, l’indice de référence est un indice de taux, le EUR CMS 10 ANS.

Il est utilisé par de nombreuses institutions (banques, investisseurs, entreprises). Il reflète le taux du financement long terme sur une période de 10 ans. Il est donc déterminé en fonction des anticipations des marchés concernant l'évolution des taux d’intérêt.

C’est donc cet indice qu’il faudra suivre, à partir de la fin du 4ᵉ trimestre, chaque trimestre, pendant 12 ans maximum.

Ce produit structuré est un titre de créance. En d’autres termes, vous “prêtez” de l’argent à CACIB, qui s’engage ensuite à financer (ou refinancer) des projets durables, comme les énergies renouvelables, les bâtiments à faibles émissions, ou les infrastructures bas-carbone.

La destination des fonds fait l’objet d’un double contrôle.

Un audit annuel est réalisé de la part de Vigeo Eiris (filiale du groupe Moody's, géant de la notation financière), une agence spécialisée et indépendante en évaluation ESG. Cet audit a validé que le cadre des Green et Social Bonds de CACIB était bien conforme aux Green Bond Principles et Social Bond Principles. Les fonds ont un impact immédiat dans l’économie de demain. L'institut ISS Corporate Solutions a fourni un deuxième avis sur le Cadre des Obligations Vertes, évaluant sa qualité environnementale et son alignement sur les principes Green Bond. Cet avis tiers est disponible sur le site internet du Groupe Crédit Agricole.

Chaque produit structuré a une période de commercialisation limitée, de son référencement sur les marchés au départ du placement.

Une fois cette période terminée, plus aucun investissement n’est possible, ni en versement libre, ni en versement programmé.

Pour Green-Got Horizon Mai 2025, le nom est assez explicite : la période de commercialisation s’arrête au 30 Mai 2025.

À chaque trimestre à partir du 30 mai 2025, si le taux CMS 10 ans est situé entre 2,20 % et 3,10 %, une rémunération brute de 1,75 % est distribuée.

Si le taux CMS 10 ans est supérieur à 3,10 % lors d’une date de constatation, aucun coupon n’est versé.

À partir du trimestre 4, si le taux CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,20 % alors le produit est automatiquement terminé.

(Vous récupérez 100% du capital investi ainsi qu’un dernier coupon de 1,75 %).

Pour faciliter la sortie du produit, on a demandé un rehaussement automatique de la barrière de rappel initialement de 2,20 % : à partir du trimestre 7 (1 an et 9 mois), la barrière de rappel anticipé de 2,20 % sera relevée chaque année de 0,05 %.

Concrètement plus le temps avance, plus on a de chances de récupérer son capital et ses intérêts.

Voici le récapitulatif de la valorisation de la barrière de rappel pour chaque trimestre 👇

Vous l’aurez compris, les produits structurés ont une date de début et une date de fin. Green-Got Horizon Mai 2025 durera entre 1 et 12 ans, soit du 30 mai 2025 au 29 mai 2037. La date de sortie exacte n’est pas connue à l’avance, car elle dépend des fluctuations de notre indice de référence (EUR CMS 10 ANS, vous vous souvenez ?).

Rien ne vaut un graphique pour mieux comprendre 👇

À chaque trimestre : Si la courbe noire se situe entre la courbe rouge et la courbe verte : → Le produit continue. → Vous percevez la performance trimestrielle.

Si la courbe noire dépasse la courbe rouge vers le haut : → La performance n’est pas perçue. → Le produit ne se clôture pas. → C’est le cas aux points T23, T29, T33 et T34 (voir les flèches vertes).

Si la courbe noire passe en dessous de la courbe verte : → Le produit se clôture. → Exemple au point T39 (flèche verte). → Vous récupérez votre capital + les performances gagnées à chaque trimestre.

C’est un peu plus clair non ? 🧐

Passons maintenant à ce qui vous intéresse le plus (sans doute), le rendement.

Pour ce produit structuré, le rendement est de 1,75 % par trimestre, soit 7 % annualisé brut.

Le versement de ce rendement n’est pas garanti mais conditionnel à la valorisation de l’indice de référence.

À chaque date d’observation trimestrielle, deux scénarios sont possibles :

Il est plus juste de parler de rendement trimestriel, car le produit structuré peut s’arrêter à chaque trimestre à compter de la première année.

Green-Got Horizon Mai 2025 est un produit structuré qui ne comporte pas de risque de perte en capital à échéance (hors défaut de l’émeteur).

Si l’indice de référence reste toujours supérieur à la valorisation qu’il doit atteindre à chaque trimestre, pendant 12 ans, vous récupérez la totalité de votre capital initial.

C’est en quelque sorte un horizon paisible qui vous attend.

Pour en savoir plus sur les risques 👇🏼

Chez Green-Got, la transparence, c’est la clé. Alors parlons frais.

Comme pour notre assurance-vie, nous avons négocié avec nos partenaires pour que le seul coût soit celui des frais de gestion. Résultat ? Aucun frais d’entrée, aucun frais de sortie, aucun frais de surperformance.

Les frais de gestion sont de 1 % au total. La composition de ces frais change un peu :

Ils seront prélevés chaque trimestre à hauteur de 0,25 %.

Comme expliqué dans cet article, il existe différents acteurs pour penser, créer, et conseiller un produit structuré. Pour Green-Got Horizon Mai 2025, et comme pour l’ensemble de nos projets, on s’est entouré des meilleurs acteurs financiers.

La casquette de l’émetteur justement, c’est CACIB qui la porte. Leaders mondiaux de la gestion d’actifs, leur ancienneté et leur solidité financière permet de limiter le risque de défaut. Ils sont d’ailleurs très bien notés par les agences de notations :

Et oui, notre produit structuré s’intègre aussi dans l’enveloppe de l’assurance-vie, avec tous les avantages fiscaux qu’elle propose. Pour cela, nous avons choisi de continuer à collaborer avec Generali. Pourquoi ? Parce que cela nous permet de vous offrir plus de simplicité, tout en bénéficiant de la solidité financière d’un acteur reconnu et expérimenté.

C’est une société de courtage spécialisée en produits structurés. Elle nous aide à construire nos placements sur-mesure pour satisfaire vos attentes, et respecter le cahier des charges financier et extra-financier.

On transmet nos conditions et ils nous mettent en relation avec les émetteurs (des institutions financières parmi les plus solides et stables du marché) pour vous assurer un placement à notre image (et à votre image) !

On a choisi le groupe Kepler Cheuvreux, spécialisé en Recherche, Corporate Finance et Asset Management. C’est le premier courtier indépendant en Europe avec une présence dans 14 grandes places financières ainsi qu’aux États-Unis et au Moyen-Orient. Le groupe comptabilise plus de 600 employés.