Bienvenue dans notre FAQ dédiée aux produits structurés ! Vous vous posez des questions sur ce type d’investissement financier ? Vous êtes au bon endroit. Pas de jargon incompréhensible ici, juste des explications simples pour vous aider à mieux comprendre.
Les bases : c’est quoi, un produit structuré ?
Un produit structuré, c’est une solution d’investissement sur mesure. Il combine différents instruments financiers (actions, obligations, produits dérivés) pour créer une formule adaptée à vos besoins, vos objectifs et votre tolérance au risque.
Dès la signature, tout est limpide, vous connaissez le rendement, les risques, la durée, les protections et les différents scénarios possibles. C’est une façon flexible d’équilibrer potentiel de rendement et protection du capital (selon les choix effectués à la conception).
Comment ça fonctionne ?
Pas besoin d’être un expert pour comprendre un produit structuré. Voici les grandes lignes à retenir :
💡 Offre limitée dans le temps : les produits structurés sont disponibles à la souscription pendant une période définie.
📈 Potentiel de performance : ils permettent de capter une partie de la performance des marchés tout en limitant les risques.
🧐 Sous-jacent : la performance dépend d’un indice boursier, d’une action, d’une obligation, etc.
🧮 Formule transparente : les rendements sont calculés à l’avance selon une formule claire.
🛡️ Protection partielle ou totale : selon le produit, une partie ou la totalité de votre capital peut être protégée.
⏳ Durée définie : les produits structurés s’inscrivent sur une période déterminée (généralement de 1 à 12 ans).
🚪 Sorties anticipées : certains produits permettent de sortir avant l’échéance.
Vous avez dit sous-jacent ?
Les sous-jacents déterminent la performance des produits structurés. Ils peuvent inclure :
- Indices boursiers : CAC 40, S&P 500, etc. On les préfère souvent, car ils sont diversifiés, donc moins volatile et qu’on peut facilement les suivre.
- Indice de Taux : on peut créer des produits structurés sur le niveau de l’inflation, le taux d’emprunt en France ou en Europe, le cours du dollar également.
- Actions spécifiques : par exemple, des entreprises de renom (SNCF, FirstSolar, Veolia).
- Matières premières : Or, pétrole, ou autres actifs tangibles.
Chaque produit est conçu pour répondre à un scénario précis, basé sur ces sous-jacents. Chez Green-Got nous sélectionnons des indices alignés avec nos critères impact pour ne pas soutenir l'expansion des énergies fossiles via l'indice.
De manière générale : des scénarios prédéfinis
Voici les trois grandes possibilités à l’échéance du produit :
- Scénario favorable : vous gagnez.
Si les conditions sont remplies (par exemple, un indice atteint ou dépasse un seuil), vous recevez un rendement fixe.
Exemple : dans 3 ans, le CAC 40 est stable ou a légèrement augmenté. Résultat : vous gagnez le rendement annoncé et récupérez votre capital.
- Scénario neutre : vous récupérez votre capital.
L’indice est resté stable ou a légèrement baissé, mais il n’a pas franchi le seuil de l’indice de départ. Vous récupérez donc votre investissement initial, mais sans gain.
Exemple : à l’échéance, le CAC 40 est en baisse de 5 %, ce qui reste dans la limite prévue. Vous récupérez votre capital investi, soit 10 000 €, sans perte ni gain.
- Scénario défavorable : vous subissez une perte.
À terme, à la fin du placement, si vous n’avez jamais battu l’indice et qu’il a fortement chuté (au-delà d’un seuil défini), votre capital subit une perte proportionnelle.
Exemple : le CAC 40 est à -30 % de son niveau initial à la fin du placement (5 ans plus tard). Vous perdez 30 % de votre capital initial et récupérez 7 000 € au lieu des 10 000 € investis.
Et si je veux sortir avant la fin ?
Les produits structurés sont conçus pour être détenus jusqu’à leur échéance, mais il est possible d’en sortir de manière anticipée. Cependant, cette sortie volontaire peut entraîner des pertes importantes de capital investi.
Durée déterminée
Chaque produit structuré a une durée fixée dès le départ.
Vous ne connaissez pas à l’avance la durée exacte de votre investissement qui peut durer de 1 à 12 ans, soit de 4 à 48 trimestres.
On parle de durée d’investissement conseillée pour bénéficier de la formule de remboursement.
Vous avez la possibilité de sortir à tout moment, mais vous prenez un risque de perte en capital non mesurable si vous sortez avant la date d’échéance ou avant les conditions de remboursement anticipé.
Comment investir avec Green-Got ?
Une assurance-vie dédiée
Les produits structurés passent généralement par un contrat d’assurance-vie spécialement dédié. Cela permet de distinguer clairement vos allocations et de profiter des avantages fiscaux de l’assurance-vie.
Exemple : Vous ouvrez une assurance-vie GG Planet dédiée à votre produit structuré. Tous vos placements sont visibles sur un seul écran, directement via notre app. Simple et efficace.
Un exemple avec Le “Green-Got CAC Mars 2025”
Placement fictif utilisé pour l’exemple. Imaginez un produit structuré lancé le 1ᵉʳ décembre 2024 qui s’appelle “Green-Got CAC Mars 2025”. CAC 40 parce qu’il est construit autour de notre indice français bien connu, le CAC 40.
Cet indice est ce que l’on appelle un sous-jacent, il détermine presque tout.
Il nous faut aussi une date de départ qu’on appelle “strike” (c’est le niveau initial de notre indice au commencement du placement, le 24 janvier 2025). 📆
Concrètement, on prend une photo à l’instant T de cet indice le 24 janvier 2025 à 11:48. 📸 Le niveau du CAC 40 est alors de 7962,93 points.
On a 10 ans (40 trimestres) pour égaler ou battre ce niveau de 7962,93 points.
- Pendant les 4 premiers trimestres, on doit attendre, il ne se passe rien.
- Le 24 janvier 2026 à 11:48, on regarde quel est le niveau de notre indice (quand on dit “on”, c’est automatique, vous n’avez rien à faire).
✅ Si on est supérieur ou égal au niveau de notre indice → le placement est terminé, le produit structuré se clôture.
On récupère donc notre capital augmenté de 10 % de performance (4 trimestres x 2,5 %) qui vient se loger sur une partie sécurisée du contrat d’assurance-vie.
❌ Si on est inférieur au niveau de notre indice → rendez-vous au prochain trimestre.
Le 24 avril 2026 donc, à 11:48, on regarde quel est le niveau du CAC 40 et ainsi de suite jusqu’à l’avoir dépassé.
- Pour chaque trimestre supplémentaire attendu, on cumule 2,5 % de performance.
- L’indice dépasse le seuil de départ ? La performance est versée sur votre contrat avec votre capital, vous n’avez pas l’option de continuer, le placement s’arrête.
Cas défavorable, si on ne bat jamais notre indice :
Ce qui signifie quand même, que le 24 janvier 2035, après avoir eu 36 fenêtres de constatation, on n’a jamais dépassé le niveau initial de notre indice.
Deux scénarios :
1- Notre indice se clôture entre 3981,46 et 7962,93 (50 à 99 % de mon indice initial) : on récupère le capital de départ qui est protégé. 🛡️💰
2 - Notre indice se clôture en dessous de 3981,46 (50 % de mon indice initial) : on récupère la différence entre notre indice de départ et le niveau de l’indice au 24 janvier 2035. 😢
Dans la réalité, Green-Got ne vous proposera pas de produit structuré basé sur le CAC40 ou sur tout autre indice comprenant des entreprises impliquées dans l'expansion des énergies fossiles. Notre méthodologie et nos politiques fossiles s'appliquent sur tous nos produits d'investissement dont les produits structurés.
Qui sont les acteurs impliqués dans la création des produits structurés ?
Pour que tout fonctionne, plusieurs acteurs collaborent :
La banque émettrice
Elle conçoit et émet le produit. Par exemple, des institutions comme BPCE ou Crédit Mutuel créent des produits en combinant obligations et produits dérivés. Elles garantissent aussi le bon fonctionnement du produit.
Le structureur
Le structureur, c’est l’ingénieur du produit structuré. Il sélectionne les indices ou actifs sous-jacents, définit les scénarios de performance et équilibre la protection du capital avec les rendements possibles.
Les gestionnaires de patrimoine ou conseillers financiers
Ces experts vous aident à choisir le produit qui correspond à votre profil. Ils vous expliquent tout pour que vous compreniez clairement les termes et conditions.
L’assureur
Si le produit est intégré dans une assurance-vie, l’assureur gère les aspects administratifs et fiscaux de votre investissement.
Les régulateurs
Des organismes comme l’AMF et l’ACPR veillent à ce que les produits respectent les règles et protègent les investisseurs.
Pourquoi choisir un produit structuré ?
Les produits structurés peuvent offrir plusieurs bénéfices :
- Adaptabilité : ils s’adaptent à votre profil (prudent, équilibré ou dynamique).
- Rendements attractifs : ils permettent de gagner même si les marchés stagnent.
- Protection partielle ou totale : selon les produits, une partie ou la totalité du capital peut être sécurisée.
- Fiscalité avantageuse : s’ils sont inclus dans une assurance-vie, les produits bénéficient d’une fiscalité intéressante.
L’investissement dans ce produit comporte un risque de perte partielle ou totale du capital en cas de sortie anticipée et ne bénéficie d'aucune garantie de performance.
Pour aller plus loin dans la lecture : ↘️ Les avantages d’un produit structuré ↘️ Performances et gestion des produits structurés ↘️ L’impact de nos produits structurés